Baxter anuncia ações estratégicas para melhorar a eficácia operacional, acelerar a inovação para os pacientes e gerar valor para os acionistas

A Baxter International Inc. (NYSE:BAX), uma empresa líder global em tecnologia médica, anunciou hoje um roteiro estratégico abrangente para melhorar significativamente sua eficácia operacional, impulsionar o desempenho a longo prazo, acelerar a inovação e criar valor adicional para todas as partes interessadas. Essas mudanças incluem o plano de desmembrar as unidades de negócios globais (GBUs) de Cuidados Renais e Terapias Agudas da empresa em uma empresa independente e de capital aberto; uma pegada comercial e de fabricação simplificada para melhorar o desempenho dos negócios subjacentes; e outras ações de portfólio para melhorar a estrutura de capital da Baxter, incluindo uma revisão de alternativas estratégicas para o negócio da BioPharma Solutions (BPS).

"Estamos em um importante ponto de inflexão na jornada de transformação contínua da Baxter", disse José (Joe) E. Almeida, Presidente e CEO da Baxter. "O cenário da saúde nunca foi tão dinâmico. Nossos aprendizados ao longo do ano passado e além, exigem um repensar fundamental de nosso perfil e modelo operacional. Essas ações decisivas são necessárias para ajudar a oferecer desempenho futuro e inovação nos níveis que exigimos de nós mesmos na busca da nossa Missão de Salvar e Prolongar Vidas."

O Sr. Almeida continuou: "Estamos confiantes de que as ações estratégicas que estamos anunciando hoje ajudarão a garantir que cada uma dessas entidades, e o grupo incrivelmente forte e dedicado de colegas que as compõem, estejam na melhor trajetória possível no futuro. Perceber o impacto total dessas decisões levará tempo, mas acreditamos que elas são essenciais para melhorar nosso foco, alimentar nosso espírito inovador e, o mais importante, oferecer ótimos resultados para os pacientes, médicos, acionistas e outras comunidades de partes interessadas que dependem de nós".

Criação de empresa independente de cuidados renais

Os negócios de Cuidados Renais e Terapias Agudas da Baxter são líderes no setor global de cuidados renais. Como uma empresa independente e de capital aberto, o novo negócio de cuidados renais levaria adiante o legado de quase 70 anos da Baxter como pioneira e líder em terapias para doenças renais. O novo negócio continuaria a servir como um parceiro confiável para provedores e médicos em todo o mundo, concentrando-se em melhorar os resultados para os mais de um milhão de pacientes que atende anualmente em mais de 70 países.

A nova empresa de cuidados renais se beneficiará de seu portfólio de produtos líder existente, presença geograficamente diversificada e extensas operações comerciais, bem como de recursos de serviço robustos que suportam suas terapias entregues em casa, clínicas e unidade de terapia intensiva (UTI). Como uma entidade independente com suas próprias prioridades de investimento e foco de gerenciamento aprimorado, a nova empresa de cuidados renais estará melhor posicionada para buscar oportunidades de crescimento e investir em inovação.

O negócio operará em segmentos de mercado que totalizam aproximadamente US $ 15 bilhões que, coletivamente, estima-se que cresçam entre 3% e 4% em uma base anual composta nos próximos três anos. A empresa terá posições de liderança nos negócios em que opera, escala financeira significativa e oportunidades para expandir as margens no curto prazo e além. Em 2021, as vendas desses negócios totalizaram aproximadamente US $ 5 bilhões globalmente.

Novo modelo operacional para simplificar as operações da Baxter

Nos últimos anos, a Baxter executou muitas iniciativas para fortalecer sua capacidade de cumprir sua visão de transformar a saúde. Para melhor atingir esses objetivos, a empresa está trabalhando para finalizar um novo modelo operacional que começará a implementar em paralelo com seu planejamento para a proposta de cisão dos negócios de Cuidados Renais e Terapias Agudas.

Uma vez que o modelo simplificado seja finalizado e implementado, espera-se que a Baxter seja uma organização mais integrada e ágil que possa responder às mudanças no ambiente de forma mais rápida e eficaz, ao mesmo tempo em que aprimora sua capacidade de promover a inovação para seus pacientes. Essa estrutura simplificada deve criar uma cadeia de suprimentos mais resiliente e um maior alinhamento com a pegada de fabricação da empresa, posicionando melhor a organização para entregar em relação às prioridades operacionais e de investimento dos negócios da Baxter. Como parte desse redesenho organizacional, a empresa espera iniciar um plano de reestruturação, incluindo a otimização de sua pegada de fabricação. A Baxter planeja fornecer detalhes adicionais sobre esses esforços na teleconferência de resultados do quarto trimestre da empresa em 9 de fevereiro de 2023.

Após a conclusão da reorganização e a proposta de cisão da nova empresa de cuidados renais, os negócios líderes de mercado da Baxter continuarão a competir em segmentos grandes e em crescimento, que totalizam mais de US $ 100 bilhões em tamanho e, em conjunto, espera-se que cresçam aproximadamente 3% em uma base anual composta nos próximos três anos. Em uma base proforma, incluindo a Hillrom como se fosse de propriedade durante todo o ano, as vendas anuais de 2021 nesses negócios (excluindo Cuidados Renais e Terapias Agudas) foram de aproximadamente US $ 11 bilhões. A Baxter continuará a ser liderada pelo CEO Joe Almeida.

Alternativas Estratégicas para o Negócio de Soluções BioPharma (BPS)

A Baxter está buscando alternativas estratégicas para o negócio BPS, incluindo uma potencial venda ou outras opções de separação. A BPS é uma fornecedora de serviços de fabricação por contrato para as indústrias farmacêutica e de biotecnologia com um histórico estabelecido e forte reputação de qualidade. O negócio tem oportunidades contínuas de crescimento, mas seu modelo de negócios e foco no cliente limitaram o alinhamento estratégico com o restante do portfólio da Baxter. Uma potencial venda ou outra transação estratégica envolvendo esse negócio ajudaria a Baxter a simplificar ainda mais seu foco, ao mesmo tempo em que proporcionaria uma oportunidade para a realocação de capital de acordo com suas prioridades declaradas de alocação de capital, incluindo o pagamento da dívida.

Atualização Estratégica & Foco na Alocação de Capital

Seguindo o redesenho do modelo operacional proposto e spin-off, a Baxter deve emergir como uma empresa de soluções hospitalares mais fortes e cuidados conectados. Como um negócio mais focado, a Baxter estará melhor posicionada para fazer investimentos estratégicos para acelerar sua visão, oferecendo valor diferenciado a todas as partes interessadas com sua combinação única de produtos, terapias e plataformas de cuidados conectados.

Ao aumentar os investimentos de P&D em oportunidades de maior crescimento e mais estratégicas, a Baxter impulsionará a inovação para ajudar a acelerar o crescimento das vendas, atender melhor pacientes e clientes e oferecer novas oportunidades para os funcionários. A empresa também terá a oportunidade de expandir os investimentos em marketing, vendas e desenvolvimento de negócios, otimizando sua rede e sistemas de fabricação para melhorar seu perfil de margem e criar valor.

Detalhes da transação

O Conselho de Administração da Baxter autorizou a empresa a prosseguir com um plano para desmembrar os negócios de Cuidados Renais e Terapias Agudas em uma empresa independente de capital aberto, por meio de uma distribuição aos acionistas da Baxter de ações ordinárias de uma entidade recém-formada que detém ativos e passivos que compreendem os negócios de Cuidados Renais e Terapias Agudas.

A Baxter espera concluir o spin-off proposto em 12 a 18 meses, sujeito à satisfação das condições habituais, incluindo a aprovação final do Conselho de Administração da Baxter e demais trâmites legais, a conclusão satisfatória dos acordos de financiamento, consultas com os conselhos de empresa e outros órgãos representativos dos trabalhadores, bem como quaisquer aprovações regulamentares necessárias.

A Baxter fornecerá atualizações no devido tempo à medida que a cisão proposta progride, incluindo informações detalhadas sobre a cisão e informações financeiras relevantes, que serão incluídas em uma exposição a uma declaração de registro no Formulário 10 a ser arquivada na Securities and Exchange Commission.

A Baxter tem como objetivo a manutenção de uma classificação de crédito de grau de investimento (inclusive após a efetivação da reorganização e cisão propostas). A proposta de liderança, governança, estrutura de capital, dividendos e outros assuntos para a nova empresa de cuidados renais serão anunciados em uma data posterior.

Não pode haver garantia de que a cisão, o modelo operacional simplificado ou a venda ou outra transação estratégica envolvendo o negócio BPS serão concluídos da maneira ou ao longo dos prazos descritos acima, ou de forma alguma.